金融快讯

Datafolha民调预测：巴西总统卢拉在第二轮投票中赢得连任。

华泰证券发布A股策略研报称，上周A股前弱后强，周五放量修复，但主要指数全周小幅收跌。测算A股情绪指数自8月以来首次进入悲观区间，托底资金承接增强，但海外扰动仍在演绎，交易性资金回流与机构筹码出清尚需时间，短期更建议以超跌反弹看待。复盘历史上创业板类似超跌反弹阶段，电子、通信、机械、电力设备及小盘风格占优。配置上，科技板块建议关注业绩环比改善且前期超跌的PCB、被动元件、光模块等方向，主题关注人形机器人、军工与AI应用，非科技板块关注通用设备、医疗服务等盈利提速方向。

巴西大选已统计50.12%的选票，巴西现任总统卢拉得票率50.14%，博索纳罗得票率49.86%。

油价飙升引发通胀忧虑，上周五美股、美债承压，道指收跌1.2%，苹果市值一度超英伟达；国际油价涨超3%；金价跌至7月以来最低水平。 特朗普称伊朗问题临近决断时刻，报道称伊朗准备应对美国可能发动的新一轮轰炸，不排除在整个中东地区实施报复。 俄乌同意在27日起在奥列什基暂时停火。泽连斯基确认乌美俄三方会谈11月上半月举行。 中国商务部回应美新版对外投资限制拟议规则：中方严重关切、坚决反对，将密切关注后续发展，保留采取相应措施的权利。 中国前三季度财政支出同比增长1%。财政部：抓紧…

据一位知情官员的消息，卡塔尔谈判人员于当地时间25日在伊朗首都德黑兰就缓和地区紧张局势展开斡旋努力。该官员表示，卡塔尔谈判人员的斡旋工作是在与美方协调下进行的。伊朗总统佩泽希齐扬此前一天指责美国导致伊美双方的临时协议失败，但他同时表示，伊美应该做出新的尝试来达成协议。（央视新闻）

乌克兰总统泽连斯基25日接受乌媒采访时说，计划11月举行的乌美俄三方会谈将讨论停止互袭能源设施等问题。他同时强调，未来和平协议不应包含乌克兰保持中立和限制乌军规模的内容。

民调机构AtlasIntel CEO表示，巴西总统卢拉将在第二轮投票中赢得连任。（路透）

25日举行的巴西2026年总统选举第二轮投票于巴西利亚时间19时（北京时间26日6时）结束，计票结果预计将在投票结束后数小时内揭晓。（新华社）

巴西大选第二轮投票已统计25.19%的选票，博索纳罗以50.51%的得票率领先，卢拉得票率为49.49%。

A股上市公司三季报加速披露。Wind数据显示，截至10月25日18时，A股共有1028家上市公司披露三季报，其中548家公司归属于上市公司股东的净利润实现同比增长，占比约为53.31%。从行业角度看，半导体、化工、玻纤、电池、电子元件等行业上市公司业绩回暖明显。以长电科技为代表的部分上市公司在发布三季报的同时，宣布调增2026年投资计划。（中证报）

随着10月15日同惠电子率先披露2026年三季报，北交所正式进入业绩验证窗口。Wind统计显示，截至10月24日17时，已有22家北交所公司交出前三季度成绩单，17家实现盈利，11家公司营收与净利润实现双增。与此同时，10月以来，北交所公司回购增持持续升温，部分公司启动分红派现，产业资本与上市公司层面的真金白银，正在市场波动之外为投资者注入一重信心底色。（中证报）

2026年是A股ESG强制信息披露元年，上市公司披露的可持续发展报告数量较上年有所增长，ESG评级市场随之扩容。但国内外多家评级机构对同一家上市公司给出的评级结果时常出现分歧。专家表示，评级差异来自评价理念、指标权重选择，以及评级框架与国内监管、产业实际的适配程度之别。一边是多元评级体系共存的现实，另一边是市场对提升评级可比性、透明度的诉求，评级行业正在差异化竞争与统一基础规则之间寻找平衡点。（中证报）

知情人士：SpaceX正在就400亿美元债务定价进行讨论。（彭博）

SK海力士计划利用铠侠投资收益发放16万亿韩元特别股息，这相当于其出售铠侠股权收益的70%。 SK海力士计划在周三的财报发布会上公布该特别股息计划。（东亚日报）

截至10月23日，10月以来，30年期、10年期国债期货主力合约分别累计上涨0.73%、0.43%，5年期、2年期国债期货主力合约分别累计上涨0.31%、0.12%。天风证券首席固收分析师谭逸鸣分析，10月债市收益率加速下行，一定程度上包含了对总量宽松、政策利率“换锚”等预期的交易，加之存在资金利率“下台阶”的现实依据，而快速走强的行情或引来监管关注。展望后市，多位专家表示，债市多头逻辑并未逆转，基本面仍对债市形成支撑，但行情波动或将加大，超长债具备机会。（中证报）

资金借道ETF入市。近两个交易日，股票型ETF获得资金净流入超过一千亿元。拉长期限来看，从9月28日至10月23日，15个交易日净流入近3200亿元。从具体流向看，宽基ETF成为“吸金”主力，沪深300ETF、科创50ETF和创业板ETF等成为吸金主力。（上证报）

从国家管网集团获悉，中缅原油管道累计输油突破1亿吨，为云南及周边区域优化油气资源配置、推动经济社会高质量发展筑牢能源根基。中缅原油管道是我国第四大能源进口通道。管道起于缅甸，国内段全长618公里，由云南瑞丽入境，终点直达云南石化安宁炼厂，2017年6月正式投产运行。（央视新闻）

上周，A股市场探底回升，资金显著加大流入ETF力度。结合估值回落、筹码出清与情绪触底等多项指标，部分机构策略展望研报认为，当前市场底部信号密集释放，自9月下旬以来的市场流动性负反馈显著缓解，短期市场超跌反弹具备基本面与政策面的双重支撑。具体配置上，机构建议“攻守兼备”：进攻端关注三季报预期向好、产业趋势明确且基本面坚挺的超跌方向；防守端则可逢低布局红利资产以应对市场波动。（上证报）

近日，多位券商首席经济学家和首席分析师接受采访时表示：A股市场出现短期调整更多反映海外冲击与市场情绪波动，风险已得到较大程度释放；中长期看，中国经济基本面、企业盈利修复与产业创新，正在重构A股的估值锚。从9月经济数据来看，基建投资、制造业投资已处于初步回升过程中。10月EPMI数据超出季节性水平，显示经济改善在延续。（上证报）

也门胡塞武装25日表示，他们在利雅得国际机场重新开放数小时后，对该机场以及沙特阿拉伯境内的一处空军基地和一处海军基地发动了袭击。