从CoreWeave到Anthropic，芯片抵押融资正重塑AI债务市场
芯片抵押融资始于2023年黑石向CoreWeave提供的一笔23亿美元私募信贷，如今博通正与华尔街机构磋商为Anthropic安排600亿美元芯片融资，SpaceX据报正寻求为英伟达芯片融资400亿美元，英伟达本身亦宣布与六大贷款机构达成5000亿美元合作框架。这一新兴资产类别规模或突破万亿美元，AI商业化能否兑现预期是关键。
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机构原始发布AI股遭遇DeepSeek时刻以来最惨一跌！高盛动量组合抹去全年涨幅，半导体指数逼近年线
AI动能交易急剧降温，高贝塔动能组合年内涨幅悉数回吐，SOX近9个交易日相对标普500的表现创逾20年来最差纪录。Meta财报加剧市场对AI资本支出回报的担忧，对冲基金加速削减风险敞口，系统性策略做空杠杆升至五年高位。与此同时，资金转向低波动、盈利质量更高的资产，防御性策略重新走强。
美股高位，美国民众却愈发焦虑：消费者信心跌至五个月低点，通胀预期连续两月攀升
密歇根大学10月消费者信心指数终值录得48，触及五个月低点，但超出市场预期。消费者未来一年通胀预期升至4.7%，未来五至十年长期通胀预期升至3.5%，均为今年5月以来最高，且连续第二个月上行。标普500总回报指数已攀升至历史高位，而美国消费者信心却徘徊于历史低点附近，两者之间的背离扩至历史极值。
原材料与产品价差收窄 国恩股份Q3净利润环比下降近二成|速度公告
①公司前三季度业绩整体高增，但相对Q2利润高点，Q3环比明显走弱； ②公司以现金方式收购四川中氟能新材料科技有限公司80%股权，交易金额15亿元。公司已按照约定支付交易价款，并完成股权交割。
从押注大选到交易通胀：美“预测市场”拟推CPI期货
①据最新报道，预测市场平台Kalshi正寻求于12月推出美国CPI及核心CPI期货，正向大型银行和对冲基金推介，试图切入机构投资者的通胀交易与对冲市场； ②新产品将设明确到期日，与平台已有的二元事件合约、永续合约形成区别，但能否吸引持续交易、建立足够流动性，仍是关键考验。
北方稀土三季报净利翻倍：机构评价业绩“超预期” 股价近期创年内新低|财报解读
①前三季度公司稀土冶炼分离、稀土金属、稀土磁性材料等主要产品产量均创同期新高； ②公司Q3单季经营活动现金流净额约32.46亿元，较上半年合计12.08亿元大幅回笼； ③当前北方稀土存货绝对额仍处高位。
首份上市银行三季报出炉：平安银行营收净利双增，息差压力由零售转向对公
①营收利润增加主要得益于非息净收入部分贡献。报告期内，该行非息净收入规模同比增长6.5%，占比35.25%，同比上升1.36个百分点。 ②三季度净息差再度承压，单季净息差降为1.79%，较二季度回落2BP，息差压力来源由零售转向对公。
微软研发新型AI诊断工具：模拟医生逐步问诊，复杂病例诊断准确率超普通医生两倍
①微软研究团队公布一款AI工具在复杂病例测试中诊断准确率超过普通医生的两倍； ②该模型借助“诊断协调器”机制模拟临床专家团队协同分析病例，统筹整个诊断过程； ③这项技术也可能即将走向商业化，但微软尚未说明具体何时推出、将以何种形式提供服务。
ING THINK：美联储10月会议前瞻：暂停加息，12月或再行动
尽管9月通胀数据强劲，市场普遍预期美联储将在10月FOMC会议上维持利率不变，12月可能加息25基点。美联储官员近期表态显示不急于决定下一步政策行动，主席鲍威尔在IMF会议也未强调加息可能性。经济虽稳健增长但通胀仍高于目标，四位美联储官员预计年底前还有50基点加息空间，可能存在分歧。
法国PMI全线跌破荣枯线，欧元区10月综合PMI初值降至51.9逊于预期
受法国财政与政局担忧拖累，其10月综合PMI降至48.4跌入萎缩；德国虽维持扩张但增速放缓，拉低欧元区综合PMI至51.9。法债抛售与高企通胀加剧市场对金融条件收紧的担忧，市场普遍预期欧洲央行或于近期暂停加息。
全球铜短缺或从2028年开始显现，2050年供需缺口恐达44%
彭博新能源财经预计，铜市将从2028年起出现长期短缺，2035年供给缺口将达需求量的8%，2050年扩大至44%。绿色能源转型与AI基建推高需求，但矿山开发周期长达15年、矿石品位下降及投资不足制约供给。铜荒不仅可能支撑铜价长期上涨，也将推高能源转型成本。
主动ETF首发当日，有头部券商一卖就是40亿，红包、喜报轮着刷，多家逆势秀实力
①今日首批18只主动ETF集体开售，首日合计吸金150亿元，三只产品一日售罄； ②券商渠道贡献销售大头且头部集中，国泰海通销售近40亿元领跑，中信、国信、华泰、广发、中金等也战绩可观； ③首日火爆源于各家券商此前在投教、营销、培训上的提前加码，销售过程中百万级大单不断。
科技股试图喘口气 原油市场又传来压力 | 今夜看点
①科技题材尝试企稳反弹，但三大期指仍承压走低； ②但斌最新美股持仓：建仓10.5万股SpaceX； ③高盛下调西部数据目标价； ④AI商业化提速，云通信公司RingCentral盘前涨约15%。
Phantom rolls out Kalshi prediction markets to US users, says it’s ‘confident and comfortable’ amid state lawsuits
Phantom users will fund trades with CASH stablecoins, with market restrictions applied in Michigan, Nevada and Washington.