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华尔街见闻 · 市场与深读

宁德时代回应市场担忧:行业需求没有那么悲观,接下来产能利用率仍将处于较高水平

宁德时代股价今日跌超10%,市值较历史高点腰斩,三季报中经营现金流下滑和存货增加引发市场担忧。公司密集回应称,现金流下降系主动提前支付供应商款项所致,属阶段性影响,长远不影响盈利能力;存货周转正常,增量主要为发出商品;全球动力及储能需求“没有市场预期的那么悲观”,明年行业前景“依旧可以期待”。

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宁德时代回应市场担忧:行业需求没有那么悲观,接下来产能利用率仍将处于较高水平

宁德时代股价今日跌超10%,市值较历史高点腰斩,三季报中经营现金流下滑和存货增加引发市场担忧。公司密集回应称,现金流下降系主动提前支付供应商款项所致,属阶段性影响,长远不影响盈利能力;存货周转正常,增量主要为发出商品;全球动力及储能需求“没有市场预期的那么悲观”,明年行业前景“依旧可以期待”。

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SpaceX财报会:马斯克夸口万亿美元收入目标 正探讨特斯拉合并

①SpaceX三季度营收146亿美元,同比大增161%;净利润44亿美元,去年同期净亏损11亿美元;调整后EBITDA 88亿美元,同比大涨306%; ②除了亮眼数据和惊人展望之外,自研芯片建厂、算力基建、SpaceX与特斯拉的潜在合并等话题也成为分析师们关注焦点。

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SpaceX财报会:马斯克夸口万亿美元收入目标 正探讨特斯拉合并

①SpaceX三季度营收146亿美元,同比大增161%;净利润44亿美元,去年同期净亏损11亿美元;调整后EBITDA 88亿美元,同比大涨306%; ②除了亮眼数据和惊人展望之外,自研芯片建厂、算力基建、SpaceX与特斯拉的潜在合并等话题也成为分析师们关注焦点。

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“台独”势力给周杰伦“扣帽子” 国台办回应

国台办发言人张晗表示,两岸同胞都是中国人。台湾艺人认同中国歌手身份,是堂堂正正做中国人的真挚情感流露。

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“台独”势力给周杰伦“扣帽子” 国台办回应

国台办发言人张晗表示,两岸同胞都是中国人。台湾艺人认同中国歌手身份,是堂堂正正做中国人的真挚情感流露。

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海外存储巨头盈利预期上修 澜起科技公布三季报后股价大涨超9%

①存储芯片超级周期将走向何方? ②具身智能与物理AI会成为接棒纯软件大模型的下一个核心风口吗?

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海外存储巨头盈利预期上修 澜起科技公布三季报后股价大涨超9%

①存储芯片超级周期将走向何方? ②具身智能与物理AI会成为接棒纯软件大模型的下一个核心风口吗?

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营收狂奔、利润失速,宁德时代怎么了?

营收创季度新高、出货突破260GWh,宁德时代的增长故事仍在续写——但单位净利润已跌至82元/kWh历史低位,股价两个月内回调逾三成。消费税转嫁悬而未决、出口退税影响显现、高价值储能收入确认滞后,高盛等四大投行集体下调盈利预期。摩根大通警告,如果税负传导仍不充分,第四季度盈利能力可能继续承压。

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营收狂奔、利润失速,宁德时代怎么了?

营收创季度新高、出货突破260GWh,宁德时代的增长故事仍在续写——但单位净利润已跌至82元/kWh历史低位,股价两个月内回调逾三成。消费税转嫁悬而未决、出口退税影响显现、高价值储能收入确认滞后,高盛等四大投行集体下调盈利预期。摩根大通警告,如果税负传导仍不充分,第四季度盈利能力可能继续承压。

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创业板跌超1%,宁德时代跌12%创历史最大单日跌幅,光通信、存储芯片反弹,恒科指跌破4000点,权重科网股普跌

盘面上,个股跌多涨少,沪深京三市超3300股飘绿,今日成交1.44万亿。沪深两市成交额1.43万亿,较上一个交易日缩量268亿。板块方面,新能源汽车产业链、家电、白酒、煤炭、电信、金融板块调整。农业、光通信、存储板块走强。

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盘面上,个股跌多涨少,沪深京三市超3300股飘绿,今日成交1.44万亿。沪深两市成交额1.43万亿,较上一个交易日缩量268亿。板块方面,新能源汽车产业链、家电、白酒、煤炭、电信、金融板块调整。农业、光通信、存储板块走强。

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DeepSeek开源推理框架,社媒测算推理毛利率或超95%

DeepSeek开源底层推理栈DeepInfer并公布每GPU小时收入达到38美元,海外社媒通过数据推算出其单卡硬件毛利率高达84%至96%。该测算进一步引发行业共振,分析人士推演指出OpenAI与Anthropic主流模型的API毛利率或同样达95%。

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DeepSeek开源推理框架,社媒测算推理毛利率或超95%

DeepSeek开源底层推理栈DeepInfer并公布每GPU小时收入达到38美元,海外社媒通过数据推算出其单卡硬件毛利率高达84%至96%。该测算进一步引发行业共振,分析人士推演指出OpenAI与Anthropic主流模型的API毛利率或同样达95%。

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Muse持续“霸榜”!上线头40天美国下载量超1000万

①问世以来一路爆火出圈的Meta AI智能体Muse,如今又缔造了一个新纪录; ②其已成为历史上仅有的十几款在上市后40天内美国下载量突破1000万次的移动应用之一。

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Muse持续“霸榜”!上线头40天美国下载量超1000万

①问世以来一路爆火出圈的Meta AI智能体Muse,如今又缔造了一个新纪录; ②其已成为历史上仅有的十几款在上市后40天内美国下载量突破1000万次的移动应用之一。

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9月券商App月活连续两月回落,缩量行情下谁还稳坐千万级?

①9月证券服务应用整体月活跃用户规模为17987.55万,环比下降1.96%,月活连续两个月回落; ②月券商自营App TOP20月活环比悉数下降,无一逆势增长。

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9月券商App月活连续两月回落,缩量行情下谁还稳坐千万级?

①9月证券服务应用整体月活跃用户规模为17987.55万,环比下降1.96%,月活连续两个月回落; ②月券商自营App TOP20月活环比悉数下降,无一逆势增长。

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宽基ETF尾盘放量行情持续上演,机构:关注大资金流入的持续性与留存性

①昨日A股尾盘再度放量,华夏沪深300ETF、科创50ETF、上证50ETF等宽基同步获资金扫货; ②多日连续尾盘脉冲成交,大资金借道宽基承接信号凸显; ③全市场股票ETF已连续11个交易日净流入,区间累计净流入近1900亿元。

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宽基ETF尾盘放量行情持续上演,机构:关注大资金流入的持续性与留存性

①昨日A股尾盘再度放量,华夏沪深300ETF、科创50ETF、上证50ETF等宽基同步获资金扫货; ②多日连续尾盘脉冲成交,大资金借道宽基承接信号凸显; ③全市场股票ETF已连续11个交易日净流入,区间累计净流入近1900亿元。

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财联社汽车早报【10月21日】

①工信部:坚决防范不合理创新设计和未经充分研发测试验证的汽车产品进入市场; ②工信部公开征求《汽车数据安全要求》等五项强制性国家标准的意见; ③工信部:前三季度汽车行业应付账款电子凭证支付比例明显下降;

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财联社汽车早报【10月21日】

①工信部:坚决防范不合理创新设计和未经充分研发测试验证的汽车产品进入市场; ②工信部公开征求《汽车数据安全要求》等五项强制性国家标准的意见; ③工信部:前三季度汽车行业应付账款电子凭证支付比例明显下降;

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媒体爆料:连亚马逊云都“缺电”,数十亿英伟达芯片堆在仓库积灰

亚马逊内部文件显示,其每月接收约30亿美元的英伟达GB300芯片机架,却因数据中心供电不足只能堆在中转仓库,AWS CFO称这已令公司自由现金流转负且将持续数年。芯片积压在仓库并未拉低GPU租价,反而因“通电算力”的真实稀缺推动B200租价较年初低点上涨40%——买单的是每一个租用算力的终端用户。

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媒体爆料:连亚马逊云都“缺电”,数十亿英伟达芯片堆在仓库积灰

亚马逊内部文件显示,其每月接收约30亿美元的英伟达GB300芯片机架,却因数据中心供电不足只能堆在中转仓库,AWS CFO称这已令公司自由现金流转负且将持续数年。芯片积压在仓库并未拉低GPU租价,反而因“通电算力”的真实稀缺推动B200租价较年初低点上涨40%——买单的是每一个租用算力的终端用户。

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天然气和煤炭价格飙升,日本电价大涨25%

电价涨幅折射出日本作为全球最大LNG进口国之一所面临的严峻能源成本压力。LNG现货价格上周末飙升至每MMBtu 29.30美元,创2022年来新高,霍尔木兹海峡地缘风险叠加欧亚争抢冬季供应,令日本替代方案几近失效——转烧煤炭的对冲策略亦遭反噬,纽卡斯尔煤价较中东战事前已累涨约30%。

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天然气和煤炭价格飙升,日本电价大涨25%

电价涨幅折射出日本作为全球最大LNG进口国之一所面临的严峻能源成本压力。LNG现货价格上周末飙升至每MMBtu 29.30美元,创2022年来新高,霍尔木兹海峡地缘风险叠加欧亚争抢冬季供应,令日本替代方案几近失效——转烧煤炭的对冲策略亦遭反噬,纽卡斯尔煤价较中东战事前已累涨约30%。

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债市早参10月21日|权威专家解读,政策利率 “换锚” 不等同于降息加息;首批场外科创债指数基金正式获批

把握债市政策脉搏,综览每日市场动向,尽在财联社《债市早参》。

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债市早参10月21日|权威专家解读,政策利率 “换锚” 不等同于降息加息;首批场外科创债指数基金正式获批

把握债市政策脉搏,综览每日市场动向,尽在财联社《债市早参》。

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氩气价格两周涨超40% 业内:供需错配下或催生企业高利润弹性

①Q4以来氩气走出上行行情,部分地区市场价格2周内涨幅超过40%; ②业内人士表示,供应减量以及高端制造、半导体领域的应用扩大导致氩气供需持续偏紧,是其价格走高的主要因素; ③据悉,由于氩气是空气分离装置的副产品,原料成本近乎为零,涨价带来的增量几乎可以全部沉淀为企业的毛利润。

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氩气价格两周涨超40% 业内:供需错配下或催生企业高利润弹性

①Q4以来氩气走出上行行情,部分地区市场价格2周内涨幅超过40%; ②业内人士表示,供应减量以及高端制造、半导体领域的应用扩大导致氩气供需持续偏紧,是其价格走高的主要因素; ③据悉,由于氩气是空气分离装置的副产品,原料成本近乎为零,涨价带来的增量几乎可以全部沉淀为企业的毛利润。

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Anthropic上半年净亏807亿美元 未来拟斥7500亿美元于算力

①在美国人工智能领军企业Anthropic正在筹备史诗级的IPO之际,据媒体援引其招股书草案报道称,该公司营收正以惊人的速度增长,但同时面临巨额净亏损; ②与此同时,该公司未来数年可能再花费7500亿美元用于购买算力,包括目前仍在谈判中的交易。

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Anthropic上半年净亏807亿美元 未来拟斥7500亿美元于算力

①在美国人工智能领军企业Anthropic正在筹备史诗级的IPO之际,据媒体援引其招股书草案报道称,该公司营收正以惊人的速度增长,但同时面临巨额净亏损; ②与此同时,该公司未来数年可能再花费7500亿美元用于购买算力,包括目前仍在谈判中的交易。