【午报】三大指数涨跌不一，银行股逆势走强， 工商银行再创历史新高
①今日早盘三大指数涨跌不一，沪指翻红，创业板指探底回升后再度震荡回落，银行股再度逆势走强，低空经济、军工股反复活跃； ②个股层面，早盘涨停数量为28家，炸板率41%，连板股数量为10家，东方嘉盛、吉大正元3连板。
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机构原始发布沙特“减震器”失效！能源系统重建或需10年，柴油缺口300万桶/日美国炼厂无力填补
能源分析师Karl Miller评估，海湾能源系统重建周期从五年骤延至2033-2036年，所需资金高达5500亿至2.28万亿美元；全球柴油与航空燃油缺口以300万桶/日为基线持续扩大，美国炼油体系体量不及缺口的二十分之一。谷物价格已同比上涨17.2%，最脆弱的经济体面临被彻底挤出市场的风险。
俄乌升温叠加法国骚乱，欧元下挫0.5%
俄乌局势骤然升温、法国街头暴力同步爆发，欧元兑美元一度跌0.5%至1.1183。法国430亿欧元财政整顿计划遭抗议浪潮冲击，巴克莱直言欧元"中期前景偏空"；对冲基金空头仓位升至年内最高，策略师警告1.1113关口一旦失守，欧元或加速下探1.11。
美股上周素描：机构创纪录地“抛”，散户创纪录地“抄”
上周，对冲基金以历史最大规模净卖出TMT板块，净敞口跌至0百分位；但与此同时，散户通过杠杆ETF创纪录地买入，仅SOXL一只产品就吸收了70亿美元。问题在于：机构的总敞口仍高达213.9%，换言之，基金经理们选择了对冲，而非真正去杠杆离场。
Bitcoin, Korea’s Kospi and Nasdaq futures rally as China GDP beats estimates
Bitcoin, Nasdaq futures and Asian stocks rally as stronger-than-expected China GDP and falling oil prices lift risk appetite.
三星将与台积电首次合作生产HBM
①据悉，三星电子将采用台积电3纳米工艺为英伟达下一代定制高带宽内存生产基础芯片； ②英伟达已要求三星、SK海力士和美光科技采用台积电的3纳米工艺制造NVHBM基础芯片； ③核心芯片则统一使用1c工艺，即第六代DRAM工艺。
Roadster秀的是SpaceX的实力！大摩：大部分BOM价值源于SpaceX，技术融合远超预期
摩根士丹利重申SpaceX超配评级及300美元目标价，较现价存在逾一倍上行空间。特斯拉Roadster发布揭示两家公司技术深度融合，每新增1GW算力可为股价贡献约27美元。分析师直言当前股价明显低估，并罕见注意到SpaceX突然公布三季报日期，暗示重大信息披露或将到来。
通胀与债务双重考验？IMF敦促日本央行：加速加息！
①IMF亚太部主任表示日本央行推进货币政策正常化举措方向正确，倘若通胀上行幅度超出预期应当加快加息节奏； ②日本应该坚守自由浮动汇率体系，首选方案是让汇率自行调节； ③他呼吁日本尽快明确财政支出资金来源，推出中期财政框架，安抚市场对日本债务风险的担忧。
白银重新跌破“腰斩线”！市场人士：这是全球经济的不安信号
①Money Metals Exchange总裁兼首席执行官Stefan Gleason表示，近来白银价格的走势或许值得人们多加留意； ②白银对经济景气的敏感度高于黄金，因此它近期的疲软表现，可能是更广泛宏观经济潜在隐患的先行指标。
美股AI泡沫论扰动华尔街：市盈率没2000年高，但危险换了一副模样！
①标普500指数中市值最大的五家科技公司的平均预期市盈率约为23倍，而2000年互联网泡沫破裂前同类公司的市盈率约为65倍； ②分析认为，即使没有2000年市场崩盘前那种极端的估值，企业在人工智能基础设施方面的支出放缓、投资回报令人失望或信贷环境收紧都可能对科技股构成威胁。
中信证券：市场对Coreweave担忧过度，新云厂商短期资金缺口“仍可承接”
中信证券测算，2027年新云相关资本开支接近5000亿美元，年新增融资需求约3000亿美元。短期看，公开市场融资、以客户合同为支撑的GPU抵押融资及客户预付款，为新云资本开支提供资金支持，现有条件下整体融资供给具备承接能力。中期看，偿债能力的关键在于AI需求能否持续转化为租金收入与现金回款。
2026年前三季度，全国居民人均可支配收入34230元，人均工资性收入19653元
①2026年前三季度全国居民人均可支配收入34230元，比上年同期名义增长5.3%，实际增长4.4%； ②农村居民人均可支配收入18809元，增长6.3%，扣除价格因素，实际增长5.6%； ③全国居民人均消费支出22354元，比上年同期名义增长3.6%，实际增长2.7%。
微软退出！英国最大AI数据中心项目痛失大客户
①微软已退出英国埃塞克斯郡大型人工智能数据中心项目，有报道称与该项目的电力供应担忧有关； ②英国国家电网官员曾告知Nscale公司，预计该数据中心的电力供应要到2030年代才能到位； ③Nscale正在探索是否可以在现场发电，以及能否加快并网进程。
中国1-9月份城镇固定资产投资下降7.2%，信息服务业增长20.2%
分领域看，基础设施投资同比下降4.2%，制造业投资下降2.1%，房地产开发投资下降20.6%。高技术产业投资同比增长4.9%，其中信息服务业，航空、航天器及设备制造业，电子及通信设备制造业投资分别增长20.2%、12.5%、7.6%。
沪指低开高走收涨0.4%，工行建行创新高，机器人爆发、宇树科技大涨超16%，存储芯片调整、长鑫大跌超7%
盘面上，个股跌多涨少，沪深京三市超3100股飘绿，今日成交近1.45万亿。沪深两市成交额1.44万亿，较上一个交易日缩量近1200亿。板块方面，银行、石化、家电、军工、煤炭、中药板块全天强势，午后人形机器人板块连续拉升，光通信、CRO板块回弹。
10年期收益率单周骤降17基点！AI交易动荡重燃美债避险属性
AI交易出现松动，正在重新激活美债的避险属性。上周10年期收益率单周骤降17个基点，与科技股同步下跌的幅度为2025年4月关税风暴以来首见。空头仓位异常集中放大了债市涨势，CTA基金大规模回补空头头寸也成为本轮债券反弹的重要推手。
九部门：加快推进科技兴商 深入实施“人工智能+制造”专项行动
①深入实施“人工智能+制造”专项行动，加快人工智能技术与产品研发、设计、制造、营销深度融合； ②丰富智能手机、电脑、家居、穿戴设备、机器人等智能商品供给； ③鼓励基于安全可靠开源操作系统的智能产品研发和应用。
国家统计局：前三季度我国工业机器人产量同比增长29.1%
国家统计局副局长毛盛勇在国新办新闻发布会上说，前三季度我国装备制造业和高技术制造业支撑明显，工业机器人产量同比增长29.1%，3D打印设备、锂离子电池产量同比分别增长62.5%、39.5%。